ESPrevención del blanqueo de capitales · Seguimiento continuo
La diligencia debida con respecto al cliente no termina con la firma. Empieza ahí.
De las cuatro medidas del artículo 17 del D.Lgs. 231/2007, el seguimiento continuo es la que dura tanto como la relación. El perfil de riesgo fijado al inicio envejece: cambian los socios, el titular real, la sede, el estado en el Registro, aparece un nombre en una lista o un protesto. A continuación, qué exige la ley que se haga a lo largo del tiempo, las tres fases del blanqueo que el seguimiento intenta interceptar, los patrones recurrentes, las operaciones vinculadas según las nuevas normas europeas, las señales de anomalía que se leen en los datos del sujeto, la comunicación de operación sospechosa y la conservación.
Qué exige la ley, a lo largo del tiempo
Cuatro obligaciones que no se agotan al inicio.
Artículo 17, apartado 1, letra d · Artículo 19, apartado 1, letra c
El seguimiento continuo de la relación continuada o de la prestación profesional.
Cómo se aplica. Análisis de las operaciones realizadas durante la relación, para comprobar que son coherentes con el conocimiento del cliente, de su actividad y de su perfil de riesgo, también en lo relativo al origen de los fondos; comprobación y actualización de los datos y de la información obtenida, con una frecuencia acorde con el riesgo. El control se refuerza cuando el perfil sube.
Dónde lo hace Complify. El análisis de las operaciones permanece en los sistemas del banco. Complify vigila el sujeto: cada día llegan las variaciones de los clientes en seguimiento, y ComplifyADV reabre el expediente cuando una de ellas es relevante. En la plataforma, el seguimiento vuelve a leer la información con la periodicidad que usted elija.
Artículo 35 · Artículo 39
La comunicación de operación sospechosa a la UIF, sin demora, y la prohibición de revelarla.
Cómo se aplica. Se comunica cuando se sabe, se sospecha o se tienen motivos razonables para sospechar que se están realizando, se han realizado o se han intentado operaciones de blanqueo de capitales o de financiación del terrorismo, o que los fondos proceden de una actividad delictiva. La sospecha se deduce de las características, la entidad y la naturaleza de la operación y de cualquier otra circunstancia conocida, también gracias a los indicadores de anomalía de la UIF. Cuando es posible, antes de ejecutar la operación. Al cliente y a terceros no se les dice nada (artículo 39).
Dónde lo hace Complify. La comunicación es suya y lo seguirá siendo. Complify entrega lo que la motiva: el expediente del sujeto a la fecha, la cadena de control, los hallazgos negativos y las coincidencias en las listas con la fuente, y el expediente de ComplifyADV con cada paso registrado, para adjuntar al expediente de la comunicación.
Artículo 31
Conservar documentos, datos e información durante diez años.
Cómo se aplica. Desde el cese de la relación continuada, de la prestación profesional o desde la ejecución de la operación ocasional, de modo que se puedan reconstruir la operación, el cliente, el titular real y las comprobaciones realizadas, y responder sin demora a las solicitudes de las autoridades. Las Disposiciones del Banco de Italia de 2020 indican cómo.
Dónde lo hace Complify. Cada documento queda fijado en la fecha de los datos y la declara; el archivo es de la organización y lo adquirido se relee tal como era, sin nuevo cargo. El expediente de ComplifyADV conserva el historial, también de lo que se ha hecho fuera de la plataforma, y los inspectores lo repasan paso a paso.
Artículo 42
Abstenerse cuando la diligencia debida con respecto al cliente no puede completarse.
Cómo se aplica. Si no es posible identificar al cliente o al titular real, o comprender la finalidad y la naturaleza de la relación, no se establece la relación, no se ejecuta la operación, se pone fin a la relación en curso y se valora si comunicar. Vale también con el tiempo: una cadena que se cierra tras el inicio remite al artículo 42.
Dónde lo hace Complify. Cuando no se encuentra al titular real, el documento lo declara y escribe por qué, en el nivel en que la cadena se ha interrumpido; no lo sustituye por un nombre cualquiera. La decisión sigue siendo suya, con la motivación ya escrita.
Qué se busca
Las tres fases del blanqueo, y dónde se ven en los datos del sujeto.
El blanqueo tiene una forma recurrente: el dinero ilícito entra en el sistema financiero, se aleja de su origen mediante varios pasos y vuelve a la economía como patrimonio limpio. Cada fase deja señales distintas, y no todas están en los movimientos de cuenta: muchas están en los datos registrales de la sociedad, en su accionariado y en su cadena de control, que es lo que lee Complify.
- Colocación. Sociedades jóvenes con capital mínimo y volúmenes incoherentes, actividades con elevado uso de efectivo, socios que cambian justo después de la constitución.
- Estratificación. Cadenas que se alargan y atraviesan países de riesgo, fiduciarias y nominee que aparecen en el accionariado, traslados de domicilio, cargos que rotan, sociedades sin empleados ni estructura.
- Integración. Adquisiciones de inmuebles y de participaciones desproporcionadas respecto a las cuentas anuales, variaciones patrimoniales repentinas, entrada en sectores regulados.
Las tipologías
Ocho patrones recurrentes, y la señal que dejan antes de los movimientos.
Las autoridades y la literatura sobre prevención del blanqueo de capitales describen siempre los mismos patrones. Algunos solo se ven en las operaciones, y ahí los busca el seguimiento del banco; muchos dejan huella también en los datos del sujeto, que se leen incluso antes de abrir la relación.
01
Fraccionamiento
Un importe dividido en muchas operaciones por debajo del umbral, en días cercanos. Se ve en los movimientos, no en los datos registrales: es el terreno del seguimiento de las operaciones.
02
Estratificación
El dinero pasa por varias cuentas y varias sociedades para perder el rastro. En los datos del sujeto: cadenas de control largas, países de riesgo, fiduciarias en el accionariado.
03
Cuentas de tránsito
Una persona presta su propia cuenta para hacer pasar fondos ajenos. En los datos: un perfil que no justifica los volúmenes, ninguna actividad que los explique.
04
Cuentas embudo
Ingresos desde muchos lugares hacia una sola cuenta, luego retirados o transferidos. En los datos: la misma persona que se repite como socio o administrador en varios clientes de la cartera.
05
Operaciones circulares
Los fondos vuelven al punto de partida tras varios pasos. En los datos: sociedades que se participan mutuamente, los mismos nombres a un lado y a otro.
06
Sociedad pantalla
Sociedades sin estructura, usadas solo para hacer transitar fondos. En los datos: ningún empleado, cuentas anuales ausentes o vacías, sede en un domiciliatario, varias sociedades en la misma calle, constitución reciente, capital mínimo.
07
Blanqueo basado en el comercio
Facturas infladas o desinfladas para trasladar valor al extranjero. En los datos: una actividad declarada que no explica los flujos, contrapartes y filiales en países de riesgo.
08
Criptoactivos
Fondos desplazados entre varias carteras y plataformas antes de volver a moneda de curso legal. Se ve en los movimientos; en los datos del sujeto quedan la actividad declarada y los países.
09
Origen de los fondos y del patrimonio
Son dos preguntas distintas: de dónde viene el dinero de esta operación, y de dónde viene la riqueza del cliente. Las cuentas anuales, las participaciones y los inmuebles ayudan a responder la segunda.
Un patrón es una hipótesis, no una prueba. Se lee junto con el perfil del cliente, el origen de los fondos y la razón económica de la operación; varias señales juntas llevan a la diligencia debida reforzada y, si la sospecha persiste, a la comunicación.
Con el Reglamento (UE) 2024/1624 · artículo 19
Operaciones vinculadas: la ventana fija de siete días ya no bastará.
Hoy una operación fraccionada se reconstruye sobre siete días y el umbral de las operaciones ocasionales es de 15.000 euros (D.Lgs. 231/2007, artículos 1 y 17). Con el reglamento europeo el umbral general baja a 10.000 euros, y las normas técnicas de la AMLA sobre el artículo 19, apartado 9, indican cómo reconocer las operaciones vinculadas: con una evaluación global, en la que ningún criterio decide por sí solo.
Los criterios
Personas, vínculos, rasgos comunes, tiempo.
- Las mismas personas, que ejecutan o reciben las operaciones también a través de ventanillas, agentes o canales distintos.
- Personas vinculadas entre sí: familiares, socios, quienes actúan de concierto, sociedades del mismo grupo o con el mismo titular real.
- Rasgos comunes: la misma compra, la misma infraestructura digital, intermediarios comunes, operaciones que dependen la una de la otra.
- Un breve espacio de tiempo, medido según la naturaleza de la actividad; un mes para casas de cambio, transferencia de fondos y algunos servicios de criptoactivos.
Relación u operación ocasional
Repetición, duración, acceso continuado.
Relación de negocios y operación ocasional se excluyen mutuamente, y la diferencia la marcan la duración, la repetición y el acceso continuado a los servicios. Para casas de cambio, transferencia de fondos y algunos servicios de criptoactivos, tres o más operaciones en doce meses indican una relación de negocios. Antes de contar, sin embargo, hay que reconocer que se trata de la misma persona.
Con los datos que ya se tienen
Nada de recogidas nuevas solo para vincular.
Las normas técnicas no piden recoger información nueva solo para encontrar los vínculos: se usa la ya disponible. El criterio produce un candidato, la decisión sigue siendo una evaluación, y quién decide, con qué motivación, queda escrito.
Dónde ayuda Complify
Quién está vinculado con quién, en su archivo.
El seguimiento de las operaciones permanece en sus sistemas. Complify aporta el otro ingrediente: a partir de los expedientes ya adquiridos muestra los vínculos entre las empresas y las personas de su archivo, también indirectos, a través de socios, administradores, titulares reales y sociedades del mismo grupo, y los hace explorables en un mapa. Así dos clientes que parecen ajenos se reconocen como parte del mismo grupo, o con las mismas personas detrás.
Fuentes. Reglamento (UE) 2024/1624, artículo 19; D.Lgs. 231/2007, artículos 1 y 17; AMLA, informe final sobre las normas técnicas de regulación con arreglo al artículo 19, apartado 9, del Reglamento (UE) 2024/1624, 30 de septiembre de 2026, y comunicado del 1 de octubre de 2026. Comprobadas el 20 de octubre de 2026. Las normas técnicas están pendientes de adopción por la Comisión, pueden cambiar y se aplican seis meses después de su entrada en vigor.
Indicadores de anomalía
Las señales que reabren un expediente.
Los indicadores de anomalía de la UIF (resolución del 12 de mayo de 2023, en vigor desde el 1 de enero de 2024) son el instrumento con el que la ley ayuda a reconocer la sospecha. Una parte se refiere a las operaciones, y la ley la sitúa en los sistemas del banco; otra parte se refiere al sujeto y a su comportamiento, y se lee en los datos que Complify vigila. Estas son las señales que, cuando llegan, reabren el expediente en ComplifyADV.
01
Titular real modificado
Una persona nueva supera el umbral, o una sale; la cadena de control se alarga o cambia de país. Se rehace la verificación del titular con los criterios del artículo 20, y desde 2027 del AMLR.
02
Persona con responsabilidad pública (PEP)
Un socio, un directivo o un titular real asume un cargo, o lo deja hace menos de un año: se activa la diligencia debida reforzada del artículo 24, apartado 5, con la autorización que exige.
03
Listas y prensa adversa
Una coincidencia nueva en las listas sancionadoras, con la congelación que no admite evaluación, o en la prensa adversa, que sí se pondera. La coincidencia llega con la fuente y la fecha.
04
Incidencias negativas
Protesti, pregiudizievoli, procedimientos concursales sobre la empresa, los socios o los directivos. Pesan en el perfil según quién los ha sufrido: la empresa más que los directivos, los directivos más que los socios.
05
Estado, sede, actividad
Disolución, liquidación, cancelación, traslado de la sede, cambio de actividad o de forma jurídica. Son los hechos que el anexo 2 del decreto nombra entre los factores de riesgo elevado.
06
Socios, cargos, patrimonio
Accionariado y órgano de administración que cambian, sobre todo varias veces en poco tiempo; variaciones patrimoniales e inmobiliarias desproporcionadas respecto a las cuentas anuales depositadas.
La frecuencia con la que se revisa a un cliente la fija el perfil de riesgo, y desde 2027 el Reglamento (UE) 2024/1624 pone los límites: al menos cada año para el riesgo alto, al menos cada cinco años para los demás (artículo 26). Una señal no espera al vencimiento.
Comunicación de operación sospechosa
La SOS: qué exige y cómo se llama en otros países.
La comunicación de operación sospechosa del artículo 35 es la salida del seguimiento continuo. Quien trabaja con grupos extranjeros la encuentra con otros nombres: en el Reino Unido y en buena parte de los países del GAFI es la STR, Suspicious Transaction Report, vinculada a una operación; en Estados Unidos es la SAR, Suspicious Activity Report, que cubre también un comportamiento sin una operación concreta. La SOS italiana comprende ambas: se comunican operaciones realizadas, intentadas y en curso, y la sospecha se deduce también del comportamiento del cliente.
Cuándo
Sin demora.
En cuanto se forma la sospecha y, cuando es posible, antes de ejecutar la operación. El retraso es en sí mismo una infracción; la falta de comunicación está sancionada por el artículo 58.
Qué
La sospecha, motivada.
Las características, la entidad y la naturaleza de la operación, la capacidad económica y la actividad del cliente, las circunstancias conocidas, con los indicadores de anomalía que concurren. No hace falta la prueba del delito: hace falta el motivo razonable, documentado.
A quién no se lo recomendamos
Al cliente y a terceros.
El artículo 39 prohíbe comunicar que se ha efectuado la comunicación; la infracción es delito (artículo 55). La confidencialidad de quien comunica está protegida por la ley, y el expediente que motiva la comunicación debe conservarse con el mismo cuidado.
Donde la ley lo prevé, junto a la SOS está la comunicación objetiva del artículo 47, que no requiere una sospecha: se transmite por umbrales y tipologías fijados por la UIF.
Dónde lo hace Complify
El seguimiento del sujeto, en dos formas.
En el expediente: ComplifyADV
- Cada día llegan las variaciones de los clientes en seguimiento: titular real, personas con responsabilidad pública (PEP), actividad, estado registral, sede, socios, listas, sanciones, prensa adversa, incidencias negativas, cadena de control, variaciones patrimoniales.
- Una variación relevante reabre el expediente, al nivel de riesgo que le corresponde, y la vigilancia se ajusta a ese nivel.
- El historial queda en el expediente, también de lo que se hace fuera de la plataforma; los inspectores lo repasan.
Sobre el expediente: el seguimiento de los clientes
- En la plataforma, el seguimiento vuelve a leer la información del sujeto con la periodicidad que usted elija, y produce un documento nuevo, fechado, junto al anterior.
- La valoración del riesgo no se puede actualizar por sí sola en el documento antiguo: queda fijada en la fecha de los datos, y para una valoración más reciente están la recompra y el seguimiento. Así el documento sobre el que ha deliberado sigue siendo el mismo.
- El análisis de cartera ordena a los clientes por riesgo y muestra dónde un sujeto aporta hallazgos en varios expedientes y qué sujetos del archivo comparten la misma calle en el mismo municipio: domiciliaciones, sociedades pantalla, redes de empresas en el mismo inmueble.
Para la comunicación y para la inspección
- El expediente a la fecha, la cadena de control con el cálculo, las coincidencias con la fuente: lo que motiva una comunicación y lo que un inspector pide primero.
- La consultoría acompaña a la función de prevención del blanqueo de capitales en la instrucción de la comunicación, en los controles de segundo nivel y en la revisión.
Fuentes. Decreto legislativo n.º 231, de 21 de noviembre de 2007, artículos 17, 19, 24, 31, 35, 39, 42, 47, 55 y 58 (Normattiva); UIF, indicadores de anomalía, resolución del 12 de mayo de 2023; Banca d'Italia, Disposiciones para la conservación y la puesta a disposición de los documentos, los datos y la información, 2020; Reglamento (UE) 2024/1624, artículo 26 (Diario Oficial de la Unión Europea). Comprobadas el 9 de octubre de 2026. Esta página orienta; no sustituye a los textos oficiales ni a un dictamen sobre su caso.
Preguntas frecuentes
Las preguntas que nos hacen sobre este tema.
¿Qué es el seguimiento continuo y dónde lo exige la ley?
Es la cuarta medida de la diligencia debida con respecto al cliente: el artículo 17, apartado 1, letra d, del D.Lgs. 231/2007 impone el seguimiento continuo de la relación durante toda su vigencia, y el artículo 19, apartado 1, letra c, lo describe: análisis de las operaciones, coherencia con el perfil del cliente y con el origen de los fondos, comprobación y actualización de los datos y de la información obtenida. La frecuencia sigue al riesgo: cuanto más alto el perfil, más cercana la revisión.
¿Cuándo se reabre un expediente de diligencia debida con respecto al cliente?
Cuando cambia algo relevante: el titular real, la condición de persona con responsabilidad pública (PEP), el estado en el Registro, la sede, los socios, los cargos, un nuevo hallazgo en las listas o incidencias negativas, una variación patrimonial. Y al vencer la revisión periódica fijada por el perfil de riesgo. El Reglamento (UE) 2024/1624 fija los límites: al menos cada año para las relaciones de riesgo alto, al menos cada cinco para las demás (artículo 26). ComplifyADV recibe cada día las variaciones de los clientes en seguimiento y reabre el expediente cuando se produce alguna de ellas.
¿Cuáles son las tres fases del blanqueo de capitales y por qué cuentan en el seguimiento?
Colocación, cuando el dinero ilícito entra en el sistema financiero; estratificación, cuando se lo hace pasar por varias operaciones, sociedades y países para alejarlo de su origen; integración, cuando vuelve a entrar en la economía como inversión o patrimonio. Los indicadores de anomalía de la UIF (resolución del 12 de mayo de 2023, en vigor desde el 1 de enero de 2024) describen las señales de cada fase, y el seguimiento las busca en los datos del cliente: estructuras societarias que cambian a menudo, cadenas que se alargan, sociedades sin estructura, países de riesgo.
¿Qué exige la ley de la comunicación de operación sospechosa?
El artículo 35 del D.Lgs. 231/2007 exige comunicar a la UIF sin demora, cuando es posible antes de ejecutar la operación, toda operación respecto de la cual se sepa, se sospeche o se tengan motivos razonables para sospechar que los fondos proceden de una actividad delictiva. El artículo 39 prohíbe hacérselo saber al cliente o a terceros. El artículo 31 impone conservar durante diez años documentos, datos e información. La SOS italiana corresponde a lo que otros ordenamientos llaman STR o SAR: la sustancia es la misma, la sospecha motivada y documentada.
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